【Vol.85】リバランスとは何ですか？

複数の資産へ分散投資を⾏う「バランス型ファンド」では、リスクやリターンの⽬標値を設定し、最適な配分⽐率を算出して投資を⾏うことがあります。しかし、投資対象資産の価格が変動すると実際の配分⽐率も変動するため、最適な配分⽐率との間にズレが発⽣することが多くあります。そのような場合に、最適な配分⽐率に調整することを「リバランス」といいます。リバランスを⾏うことにより⽬標値に近いリスクやリターンの実現が可能になると考えられます。

また資産運⽤を⾏う上で、最適な資産配分⽐率を保つことは重要とされており、⼀説には⻑期的な投資成果の変動要因の約9割が資産配分で決まるとも⾔われています。そのためリバランスを⾏うことで、お客さまのニーズにマッチした運⽤成果が期待されます。