2023年のうちに押さえたい！新しいNISA制度の攻略法とこれからの資産運用

新しいNISA口座では、つみたて投資枠と成長投資枠の併用が可能になるため、これまでつみたてNISA口座で絞られた数のファンドにしか投資できなかった方でも、成長投資枠の商品に投資することが可能になります。

新しいNISAでは、取得金額を基準に生涯投資枠として計算されることになり、売却した分は再投資することが可能になります。例えば、生涯限度の1,800万円、内数で成長投資枠1,200万円に達した場合であっても、取得金額で100万円分を売却すると、新たに100万円分買い直すことができるということです。

一方で、売却した分、すぐに買い直すことができるというわけではありません。 年間投資限度枠の範囲内（成長投資枠は240万円、つみたて投資枠は120万円の計360万円）で生涯限度まで投資できるということです。

現行のNISA口座で投資した分は、新しいNISA口座に移すことはできませんが、新しいNISAの生涯投資限度枠とは別枠で非課税のまま保有し続けることができます。（但し、ロールオーバーは出来なくなるため、一般NISAで5年間、つみたてNISAで20年間以内に、売却するか、特定口座や一般口座等の課税口座へ移す必要があります）

また、既にNISA口座をお持ちの方は、そのまま新しいNISA口座として手続きの必要なく利用することができる見込みです。※金融機関によって手続きが異なる可能性があります。

最も大きな違いは、iDeCoは原則60歳まで引出しができないのに対して、NISAはいつでも引出しができることです。さらに、年間投資限度額について、iDeCoは勤務形態により違いがありますが、新しいNISAは18歳以上の成人であれば誰でも最大360万円と格段に大きくなります。

iDeCoの最大の魅力は所得税等の控除があることです。NISAも、iDeCoと同様に運用益が非課税となりますが、iDeCoはさらに年間の投資額分が所得から控除され、その分、所得税、住民税等の税負担が軽減されます。このメリットは、NISAにはありません。但し、専業主婦や学生の方など、所得税等をご負担頂いていない方には、所得税控除のメリットもないことはご注意ください。

想定外のことも考慮しつつ、制度のメリットデメリットを理解した上で使い分けることが重要です。

iDeCoは60歳まで払出しできませんので、60歳まで使う予定がない資金で投資するのが大原則です。所得税控除のメリットが大きいと言っても、予定外の臨時支出が必要になった際にはiDeCoの残高は引出しができず、担保にもなりません。

一方で、NISA口座は利益が出ていればすぐに売却できます。この意味では、原則60歳まで受取ることができないiDeCoに比べると、NISAは少し気軽に始めても良いと言えるでしょう。但し、デメリットとしては、NISAで損失が出た場合、他の口座にある株式等との損益通算ができませんので、ご注意ください。

『積立投資』は、資産形成の大きな武器になります。これは、時間分散を十分に行うことが出来る事、そして、「ドル・コスト平均法」と言われる方法で、毎月、決まった金額を買い続ける事が特徴です。

「ドル・コスト平均法」のメリットは、基準価額が下落した際に口数を多く購入することができる点です。価格が上昇した場合に、多く購入できた口数分の上昇差益を期待することができます。また、1万口あたりの平均投資額を見ても、価格が下落した局面で購入することができれば、平均投資額を引き下げることができ、その後に価格が上昇すれば、上昇差益を期待することができます。

つまり、一括して投資した場合、投資後に相場が下落すると損失が発生しますが、積立て投資の場合は、相場が下落すると安く投資できるという事になりますので、投資期間が十分に長い場合、積立て投資を行っている場合の相場の下落は、むしろチャンスと考える事が出来ます。

資産形成の鉄則は「長期、分散、複利」です。出来るだけ早く始める事が最も大事です。長く相場にいるほど、累積効果で投資リターンが高まる可能性が大きくなるためです。投資金額を一定に保つ積立投資を行うと、更に投資リターンが高まる傾向がありますので、長期投資に積立は欠かせないと思います。