Monthly reportマンスリーレポート

この1年間、結果として投資成果を積み上げることができたことは本当に良かったと思っています。
昨年2月中旬から3月中旬までの約1か月は、当ファンドの基準価額も大きく下落してしまい、投資家の皆さまにはご心配もおかけしました。コロナ禍でこの下落を取り返していくのは相当大変だろうと思っていましたが、投資家の皆さまの心強いご支援のおかげもありまして、株式市場に先駆けてコロナ前の水準を回復し、さらに投資成果を積み上げることができました。
「アクティブ元年・日本株ファンド」は中長期の資産形成に資することを目的としたファンドです。その目的に対して着実にステップを踏むことができたものと考えています。

私たちが大切にしている取材活動においては、その多くが、対面からWebや電話でのミーティングに切り替わりました。対面取材とは勝手が異なり、微妙なニュアンスを感じ取ったりすることに難しさも感じましたが、回数を重ね習熟度が高まったこともあり、投資判断をするうえで大きな問題は生じていないと考えています。むしろ、移動がないことで空間的、時間的制約が緩和されたことから、取材機会を増やすことができました。大きな環境変化が強いられ、企業経営もその対応が迫られていた中で、多くの会社から直接話を聴けたことは、私たちの強みになっていると感じています。

2021年も当ファンドの運用において、やるべきことは変わりません。企業のちょっと先の姿をしっかりと見極めて、厳選して投資をしていきます。
2021年はコロナ禍から脱却し、行動制限の緩和による日常生活の回復、それに伴う経済正常化が期待されます。そうした中で、新常態、ニューノーマルと言われるWithコロナ、Afterコロナの世界においての企業のあるべき姿、目指す姿が、これまでとは異なっていくことも考えられます。本質的な企業の変化はこれから本格化する可能性があり、各企業の方向性、戦略などを確認していきたいと考えています。
市場の先行きを見通すのはどんな時も難しいですが、企業を選別して投資するアクティブ投資の特徴を発揮して、投資成果を積み上げていけるよう、精いっぱいの努力、精進をしていきます。
今後とも末永くご愛顧をいただければ幸いです。2021年もどうぞよろしくお願いいたします。